Учебник рассматривает деньги, кредит и банки как взаимосвязанные части экономики. Они обслуживают производство, обмен и распределение доходов, а их роль меняется вместе с хозяйственными отношениями. Авторы соединяют теорию с практикой: объясняют устройство денежного обращения и банков, разбирают российский опыт перехода к рынку.
Первая часть посвящена происхождению и функциям денег. Обмен товара на товар ограничен: продавцу нужно найти человека, которому нужен его товар и который сам предлагает подходящую вещь. Деньги снимают это условие и разделяют сделку на продажу и последующую покупку. Рассматриваются мера стоимости, обращение, платеж и накопление, а также переход от золотых монет к бумажным и безналичным деньгам.
Авторы показывают, что наличные и безналичные деньги различаются способом движения, но входят в общую денежную массу и могут переходить из одной формы в другую. Безналичный расчет проходит через банковские счета и меняет требования клиента к банку. Отдельно объясняется, почему векселя и другие ценные бумаги не тождественны деньгам: их прием требует согласия получателя, а участники могут отвечать за погашение обязательства.
Далее учебник разбирает, как денежная масса формируется и регулируется. В двухуровневой банковской системе кредит коммерческого банка может увеличить средства на счетах, а переводы между банками запускают цепочку новых кредитов. Центральный банк влияет на возможности этой цепочки через резервные требования и другие инструменты. Авторы различают обычный выпуск денег в оборот и эмиссию, которая увеличивает общую денежную массу.
В разделах о денежном обороте и расчетах внимание уделено тому, как платежи связывают предприятия, население и банки. Рассматриваются платежные поручения, аккредитивы, чеки и зачеты взаимных требований, их порядок и ограничения. Надежность расчетов зависит от своевременности платежей, наличия средств и ответственности участников. Нарушение этих условий может задержать движение выручки и осложнить работу предприятий.
Отдельная тема — платежный кризис в переходной экономике. Неплатежи возникают не только из-за нехватки денег: на них влияют спад производства, сокращение выручки, задолженность перед бюджетом и ограничения кредитования. Когда предприятия переходят к бартеру, зачетам и векселям, им труднее получить деньги для других обязательств. В результате задерживаются закупки ресурсов, зарплаты и бюджетные платежи, а кризис распространяется по хозяйственным связям.
Авторы спорят с представлением, что инфляцию можно преодолеть одним лишь сокращением денежной массы. Денежные ограничения действительно могут сдерживать рост цен, но при недостатке платежных средств нарастают неплатежи, падает производство и сокращаются бюджетные доходы. Поэтому инфляцию объясняют сочетанием денежных причин со структурными нарушениями производства, издержками и государственной политикой. Разбор различает инфляцию спроса и издержек, а также открытую и скрытую формы.
В заключительных главах обсуждаются покупательная способность рубля, денежные реформы и меры денежно-кредитного регулирования. Деноминация меняет номинал денежных знаков, девальвация связана со снижением курса валюты, а реформа требует более глубоких перемен. Ее устойчивый результат, по мысли авторов, зависит от состояния производства, бюджета и валютных резервов. Вся книга выстраивает общий вывод: деньги и банки не действуют отдельно от экономики, поэтому денежная политика должна учитывать реальные процессы производства и расчетов.
